近日，中國人民銀行等七部門聯合印發(fā)《關于金融支持新型工業(yè)化的指導意見》（以下簡稱《意見》），為加快推進新型工業(yè)化注入強勁金融動力，明確了金融支持新型工業(yè)化的總體目標、支持路徑和保障措施，為我國制造業(yè)邁向高端化、智能化、綠色化提供了清晰的“路線圖”。
一、政策目標：構建成熟金融體系，助力制造業(yè)“三化”發(fā)展
《意見》提出，到2027年，支持制造業(yè)高端化、智能化、綠色化發(fā)展的金融體系基本成熟，服務適配性有效增強。具體而言，制造業(yè)企業(yè)有效信貸需求將得到充分滿足，制造業(yè)企業(yè)發(fā)行債券的戶數和規(guī)模持續(xù)增長，股權融資水平顯著提升。這一目標的設定，不僅是對新型工業(yè)化戰(zhàn)略任務的有力響應，更是金融服務實體經濟、推動產業(yè)升級的必然要求。
新型工業(yè)化是我國實現高質量發(fā)展的關鍵路徑。在這一過程中，金融的支持作用至關重要。金融體系的成熟與否，直接關系到制造業(yè)能否獲得足夠的資金支持，進而影響到產業(yè)升級的速度和質量?！兑庖姟访鞔_的時間表和目標，為金融機構提供了清晰的方向，也為制造業(yè)企業(yè)帶來了實實在在的利好。通過優(yōu)化金融資源配置，引導資金流向高端化、智能化、綠色化的制造業(yè)領域，金融體系將為新型工業(yè)化提供堅實的保障。
二、精準施策：多維度支持新型工業(yè)化重點領域
1. 關鍵技術攻關與科技成果轉化
《意見》強調優(yōu)化金融政策工具，支持集成電路、工業(yè)母機、基礎軟件等重點產業(yè)鏈技術攻關，銀行需提供中長期融資。突破核心技術的企業(yè)在上市、發(fā)債、并購重組等方面可享受“綠色通道”，首臺（套）裝備、首批次材料等“三首”產品推廣應用也將獲得更多金融支持。同時，通過“一月一鏈”投融資路演、“千帆百舸”上市培育等活動，引導社會資本投早、投小、投長期、投硬科技，為高層次人才創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)提供一攬子金融服務。
關鍵技術是制造業(yè)發(fā)展的核心動力。在當前全球科技競爭日益激烈的背景下，我國制造業(yè)要想在國際市場上占據一席之地，必須突破核心技術瓶頸。金融的支持將為這些關鍵技術的研發(fā)和產業(yè)化提供強大的資金保障。中長期融資能夠滿足技術研發(fā)的長期性和高投入需求，而“綠色通道”則有助于企業(yè)在資本市場快速融資，加速科技成果的轉化和產業(yè)化進程。此外，通過優(yōu)化硬科技屬性評價體系，引導社會資本投向早期、小型、長期的硬科技項目，將進一步激發(fā)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活力，推動科技成果轉化落地。
2. 傳統(tǒng)產業(yè)轉型升級與新興產業(yè)培育
金融機構將加大對傳統(tǒng)制造業(yè)高端化、智能化、綠色化轉型的信貸支持，企業(yè)可通過融資租賃更新智能裝備、環(huán)保設備，相關債權能證券化。上市公司可借助整體上市、定向增發(fā)等方式實現行業(yè)整合和產業(yè)升級。對于新興產業(yè)，如新一代信息技術、新能源、生物醫(yī)藥等，《意見》鼓勵其在多層次資本市場融資，政府投資基金、保險資金等長線資金將在風險可控的前提下，重點布局未來制造、未來能源等未來產業(yè)。
傳統(tǒng)產業(yè)的轉型升級是新型工業(yè)化的重要組成部分。通過金融支持，傳統(tǒng)制造業(yè)企業(yè)可以加速向高端化、智能化、綠色化轉型，提升企業(yè)的競爭力和附加值。融資租賃作為一種靈活的融資方式，能夠幫助企業(yè)快速更新設備，提升生產效率。同時，上市公司通過資本市場進行行業(yè)整合和產業(yè)升級，將進一步優(yōu)化產業(yè)結構，推動傳統(tǒng)產業(yè)向高質量發(fā)展邁進。新興產業(yè)的培育則是新型工業(yè)化的重要方向。金融的支持將為新興產業(yè)的發(fā)展提供充足的資金保障，助力企業(yè)在技術研發(fā)、市場拓展等方面取得突破。政府投資基金和保險資金等長線資金的參與，將為新興產業(yè)的長期發(fā)展提供穩(wěn)定的資金支持，推動新興產業(yè)的快速成長。
3. 綠色轉型與數字融合
高碳行業(yè)符合綠色低碳技改的項目將獲得銀行支持，綠色信貸、綠色債券向環(huán)保、節(jié)能、低碳領域傾斜，助力綠色工廠升級。同時，金融機構將運用大數據、區(qū)塊鏈、人工智能等科技手段，簡化業(yè)務手續(xù)流程，提高服務制造業(yè)特別是中小企業(yè)的效率。5G、工業(yè)互聯網等數字基礎設施建設將獲得中長期貸款支持，金融機構還將通過融資租賃、資產證券化等方式拓寬數字基礎設施建設資金來源。
綠色轉型是我國實現可持續(xù)發(fā)展的必然選擇。金融支持綠色低碳技改項目，將推動高碳行業(yè)向綠色低碳方向轉型，減少碳排放，保護環(huán)境。綠色信貸和綠色債券的廣泛應用，將為環(huán)保、節(jié)能、低碳等領域的企業(yè)提供低成本的資金支持，助力綠色工廠的建設和升級。數字融合則是新型工業(yè)化的重要特征。通過金融支持數字基礎設施建設，將加速5G、工業(yè)互聯網等技術的應用和推廣，推動數字經濟與實體經濟深度融合。金融機構運用大數據、區(qū)塊鏈、人工智能等科技手段，能夠提升金融服務的效率和精準度，更好地滿足中小企業(yè)在數字化轉型中的融資需求。
4. 中小企業(yè)融資與產業(yè)鏈金融服務
金融機構可基于“數據信用”“物的信用”，為中小企業(yè)提供應收賬款、訂單、倉單融資服務，探索供應鏈“脫核”模式，不依賴核心企業(yè)信用也能獲得貸款。全國中小微企業(yè)資金流信用信息平臺加快建設，首貸戶征信更加便利。此外，深化產業(yè)鏈金融服務，推動資金鏈與產業(yè)鏈對接，為鏈上中小企業(yè)提供多元化的金融服務。
中小企業(yè)是我國制造業(yè)的重要組成部分，但長期以來面臨著融資難、融資貴的問題?！兑庖姟诽岢鐾ㄟ^“數據信用”和“物的信用”為中小企業(yè)提供多元化的融資服務，將有效緩解中小企業(yè)的融資困境。供應鏈“脫核”模式的探索，將進一步降低中小企業(yè)的融資門檻，提升其融資可得性。同時，加快全國中小微企業(yè)資金流信用信息平臺建設，將為金融機構提供更準確的信用信息，降低信息不對稱，提高中小企業(yè)的融資效率。產業(yè)鏈金融服務的深化，將推動資金鏈與產業(yè)鏈的深度融合，為中小企業(yè)提供更全面、更精準的金融服務，助力中小企業(yè)在產業(yè)鏈中發(fā)展壯大。
三、機制保障：完善金融支持體系，強化政策協(xié)同
1. 內部機制優(yōu)化
金融機構需健全服務制造業(yè)的內部機制，單列制造業(yè)信貸計劃，針對細分行業(yè)和企業(yè)成長階段特點制定差異化授信政策。銀行需完善盡職免責和激勵機制，調動基層一線人員服務制造業(yè)中小企業(yè)的積極性。同時，支持銀行構建適應新型工業(yè)化發(fā)展要求的授信評價模型，平等對待各類所有制企業(yè)，加強民營制造業(yè)企業(yè)金融服務。
金融機構的內部機制是金融支持新型工業(yè)化的關鍵環(huán)節(jié)。通過單列制造業(yè)信貸計劃和制定差異化授信政策，金融機構能夠更好地滿足制造業(yè)企業(yè)的融資需求。盡職免責和激勵機制的完善，將激發(fā)基層一線人員的積極性，提升金融服務的效率和質量。構建適應新型工業(yè)化發(fā)展要求的授信評價模型，將進一步提升金融機構的風險識別和管理能力，為制造業(yè)企業(yè)提供更精準的金融服務。同時，平等對待各類所有制企業(yè)，特別是加強民營制造業(yè)企業(yè)的金融服務，將為民營經濟的發(fā)展創(chuàng)造良好的金融環(huán)境。
2. 人才隊伍建設
鼓勵金融機構招收、引進具有先進制造業(yè)及相關科技領域專業(yè)背景的人才，打造復合型的金融管理和服務團隊。金融機構向重點產業(yè)鏈骨干企業(yè)、先進制造業(yè)集群、中小企業(yè)特色產業(yè)集群等派駐金融專員，常態(tài)化駐企駐園，提升金融服務的專業(yè)性和精準性。
人才是金融支持新型工業(yè)化的核心競爭力。隨著新型工業(yè)化的推進，制造業(yè)與金融的融合度越來越高，對復合型人才的需求也日益增加。金融機構通過招收和引進具有先進制造業(yè)及相關科技領域專業(yè)背景的人才，能夠提升金融服務的專業(yè)性和精準性。金融專員的派駐將進一步加強金融機構與制造業(yè)企業(yè)的溝通與合作，及時了解企業(yè)的金融需求，提供定制化的金融服務，助力制造業(yè)企業(yè)的發(fā)展。
3. 政策協(xié)同聯動
《意見》強調加強金融政策和產業(yè)政策的協(xié)同聯動，建立完善跨部門協(xié)同推進、政策激勵約束、地方政策配套、風險協(xié)同防控等機制。發(fā)揮結構性貨幣政策和宏觀信貸政策的引導作用，增強金融支持新型工業(yè)化的強度、精度和效度。地方工業(yè)和信息化、發(fā)展改革等部門會同金融管理部門，建立本地區(qū)重大產業(yè)融資項目“一對一”輔導機制，完善風險補償、貸款貼息等機制。
政策協(xié)同聯動是金融支持新型工業(yè)化的有力保障。通過建立跨部門協(xié)同推進機制，能夠打破部門之間的壁壘，形成政策合力，提升政策的實施效果。政策激勵約束機制的完善，將進一步激發(fā)金融機構支持新型工業(yè)化的積極性，引導金融資源向重點領域和薄弱環(huán)節(jié)傾斜。地方政策配套機制的建立，將為金融支持新型工業(yè)化提供更加具體的政策支持和保障。風險協(xié)同防控機制的健全，將有效防范金融風險，確保金融支持新型工業(yè)化的可持續(xù)性。
四、風險防控：筑牢金融安全底線，保障穩(wěn)健發(fā)展
在支持新型工業(yè)化的過程中，金融機構需加強資金用途監(jiān)控，防范套取和挪用風險，同時防止“內卷式”競爭。建立產業(yè)和金融風險聯合研判和預警機制，及時共享高風險項目和企業(yè)信息。支持銀行通過重組、核銷等方式，依法合規(guī)加大企業(yè)不良貸款處置力度，確保金融支持新型工業(yè)化的可持續(xù)性。
金融風險防控是金融支持新型工業(yè)化的底線。在支持實體經濟的過程中，金融機構必須加強對資金用途的監(jiān)控，確保資金真正用于支持新型工業(yè)化項目，防止資金被套取和挪用。同時，防止“內卷式”競爭，避免金融機構之間的惡性競爭導致金融風險的積累。建立產業(yè)和金融風險聯合研判和預警機制，能夠及時發(fā)現和化解潛在風險，保障金融體系的穩(wěn)定運行。通過重組、核銷等方式依法合規(guī)處置企業(yè)不良貸款，將進一步優(yōu)化金融機構的資產質量，提升金融支持新型工業(yè)化的可持續(xù)性。
五、展望未來：金融賦能新型工業(yè)化，助力經濟高質量發(fā)展
《意見》的出臺，為金融支持新型工業(yè)化提供了明確的路徑和有力的保障。隨著各項政策措施的逐步落地，金融體系將以更高質量、更精準的服務，支撐保障新型工業(yè)化建設，助力中國經濟強筋壯骨。未來，金融機構需進一步深化與產業(yè)部門的合作，創(chuàng)新金融服務模式，提升金融服務能力，為我國制造業(yè)邁向中高端、實現高質量發(fā)展注入更多金融活水。
新型工業(yè)化是我國實現高質量發(fā)展的必由之路。金融作為現代經濟的核心，將在這一過程中發(fā)揮至關重要的作用。《意見》的實施，將推動金融體系與制造業(yè)的深度融合，提升金融服務實體經濟的能力和水平。金融機構需抓住這一契機，進一步優(yōu)化內部機制，加強人才隊伍建設，深化與產業(yè)部門的合作，創(chuàng)新金融服務模式，提升金融服務能力。通過金融賦能，助力制造業(yè)邁向高端化、智能化、綠色化，推動我國經濟高質量發(fā)展，實現從制造大國向制造強國的跨越。
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