2018年一季度上市銀行整體盈利情況在2017年基礎上又進一步好轉，營業(yè)收入延續(xù)溫和修復態(tài)勢， 25家A股上市銀行營業(yè)收入、歸屬于母公司凈利潤分別同比增長2.8%、5.6%，增幅分別較2017年報擴大0.06%、0.74%。新會計準則帶來整體減值損失的略增。行業(yè)整體年化平均凈資產(chǎn)收益率提升，內部分化加劇，其中，五大行資產(chǎn)端量價齊升，凈利息收入驅動利潤增長;股份行凈息差同比收窄幅度縮小，其他非息收入恢復增長;地方性銀行仍維持較快利潤增速。
一、規(guī)模驅動利潤增長，盈利延續(xù)好轉態(tài)勢
從2018年一季度25家A股上市銀行業(yè)績情況來看，規(guī)模增長仍是驅動其凈利潤增長的主要因素，貢獻凈利潤增長13.7個百分點;稅收減免政策對行業(yè)盈利仍有拉動作用， 貢獻凈利潤增長2.2個百分點。五大行凈息差企穩(wěn)回升態(tài)勢加固，股份行負債端持續(xù)調整下凈息差收窄幅度進一步縮小，行業(yè)整體凈息差一季度同比平均收窄1BP，對凈利潤增長略有負面效應。嚴監(jiān)管下非利息收入繼續(xù)受到?jīng)_擊，一季度行業(yè)中間業(yè)務收入、其他非利息收入分別同比減少1.9%、11.9%，對行業(yè)凈利潤增長分別負貢獻0.7個百分點、2.2個百分點。
新會計準則下行業(yè)減值損失略有提升，同比增加4.9%，帶來凈利潤增長8.8個百分點的負面影響。行業(yè)費用管控壓力不減，成本收入比進一步微升0.59%，拖累凈利潤增長1.5個百分點。
二、表外資產(chǎn)回表依然顯著，資產(chǎn)質量進一步向好
2018年一季度25家A股上市銀行在MPA嚴監(jiān)管、資本約束力度較大的背景下資產(chǎn)擴張仍然維持放緩趨勢，總資產(chǎn)同比增速下降至5.4%，其中股份行資產(chǎn)增長僅為2.9%，農(nóng)商行仍然維持10%以上的資產(chǎn)增速。貸款在總資產(chǎn)中的占比維持提升態(tài)勢，同比增加2.5%，其中股份行表外融資表內化的趨勢依舊，貸款占比增加4.2%。從貸款結構上來看，整體實體經(jīng)濟融資需求走強帶來上市銀行新增貸款中有較大的部分投向了企業(yè)中長期貸款，體現(xiàn)了經(jīng)濟“脫虛向實”。受政策引導的影響，一季度上市銀行在“三農(nóng)”、小微等領域扶持力度有所加強;房地產(chǎn)貸款增速仍然保持下降態(tài)勢;消費信貸在貸款中占比持續(xù)提升。
2018年一季度絕大部分上市銀行不良貸款率進一步下降，僅有小部分股份行、城商行不良貸款率同比提升明顯，五大行平均不良貸款率下降0.15%。各家行撥備覆蓋率指標均達到監(jiān)管要求，且整體撥備覆蓋率有所提升，主要由于在新的會計準則下，減值準備計提采用預期信用損失模型，帶來撥備計提要求的進一步趨嚴，導致減值準備的增加，銀行存量撥備有所增厚，因此一季度上市銀行撥備覆蓋率算數(shù)平均值增加45%。
三、五大行資產(chǎn)端量價齊升，股份行非息收入恢復正增長
行業(yè)內分化顯著，大行表現(xiàn)依然優(yōu)異，股份行及城商行整體業(yè)績表現(xiàn)也不乏亮點。
一是五大行資產(chǎn)端量價齊升，非息增長壓力較大。五大行一季度營業(yè)收入、凈利潤同比分別增長2.7%、4.9%。其中負債端優(yōu)勢的加固及貸款定價水平的提升帶動凈息差平均擴大19BP，此外資產(chǎn)同比增長6.2%，凈利息收入增長成為其利潤增長的主要貢獻者。一季度五大行非息收入同比減少13.3%，其中其他非息收入減少28.1%，主要由于去年同期五大行在保險、投行收入領域增速較快基數(shù)較高所致，而今年資管新規(guī)及保險新政的影響依然持續(xù)，大行非息收入增長存在缺口。新會計準則影響下，一季度大行整體資產(chǎn)撥備率提升0.05%，對凈利潤增長帶來一定的負面效應。同時，費用管控紅利不在，成本收入比上升0.18%，對利潤形成小幅侵蝕。
二是股份行非息收入恢復正增長，撥備反哺效應遞減。股份行一季度營業(yè)收入、凈利潤分別增長2.3%、6.0%。股份行低成本負債爭奪的競爭壓力依然較大，部分客戶粘性高、同業(yè)負債占比較小的股份行率先實現(xiàn)凈息差同比改善，整體凈息差同比平均收窄14BP，對凈利潤增長侵蝕7.2個百分點。非息收入恢復正增長，同比增長12.4%。盡管股份行一季度費用管控依然壓力較大，但成本收入比控制情況相較2017年度略有改善，提升1.6%(2017年度提升2.2%)，對利潤增長負貢獻3.7個百分點。
三是地方性銀行依然保持較快的利潤增速。深度捆綁地方經(jīng)濟的地方性銀行依然保持較快的利潤增速，2018年一季度城商行、農(nóng)商行歸屬母公司凈利潤增長分別為12.7%、12.6%;盡管其規(guī)模擴張增速有所放緩，但分別保持7.9%、10.9%的較快資產(chǎn)增速。
預計，2018年全年我國商業(yè)銀行經(jīng)營繼續(xù)向好的趨勢不變，多項指標回暖顯著，業(yè)績將優(yōu)于2017年，預計歸屬于母公司凈利潤增長6.5%。股份行利潤增速仍然高于五大行，但受制于前者在負債端的相對劣勢，二者差距進一步縮小，預計股份行和五大行凈利潤增速分別為6.7%和6.3%;地方性上市銀行預計凈利潤增速仍將在13%左右。
關鍵詞：
盈利
銀行
信用卡逾期會有什么影響?如果信用卡已經(jīng)逾期了怎么辦呢?
如果信用卡已經(jīng)逾期了怎么辦?信用卡逾期幾年后可以消除?
